La transition énergétique européenne redessine radicalement les marchés financiers. L’Union européenne mobilise 210 milliards d’euros via le plan REPowerEU pour accélérer sa transformation énergétique, créant une véritable ruée vers l’or vert sur les places boursières.
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Une croissance explosive qui attire les investisseurs
Les énergies renouvelables connaissent une expansion sans précédent. L’Agence internationale de l’énergie prévoit qu’elles représenteront 50% de la production mondiale d’électricité d’ici 2030. En 2023, 500 gigawatts de capacités renouvelables ont été ajoutés mondialement, un record absolu tiré principalement par le solaire qui représente 85% des nouvelles installations.
Cette dynamique s’accélère en France où la loi de programmation énergie-climat fixe un objectif ambitieux : 66 à 69% d’électricité renouvelable d’ici 2035, contre 25% aujourd’hui. Cela nécessite de tripler la capacité photovoltaïque et doubler l’éolien terrestre.
Les marchés financiers surfent sur la vague verte
Cette révolution énergétique transforme les portefeuilles d’investissement. Le cours des actions liées à l’hydrogène bondissent de 24% sur 12 mois et progressent de 18% depuis janvier 2025. Bloom Energy illustre parfaitement cette euphorie avec une performance exceptionnelle de plus de 125% depuis le début de l’année, portée par des revenus en croissance de 38,6% au premier trimestre.
Les investissements mondiaux dans les énergies propres franchissent la barre des 1 800 milliards de dollars en 2023, représentant plus de 60% des investissements énergétiques globaux. Cette manne financière irrigue l’ensemble du secteur, des géants comme NextEra Energy (capitalisation de 151,61 milliards de dollars) aux spécialistes comme First Solar (17,8 milliards de dollars).
Cependant, la prudence reste de mise. Les ETF spécialisés dans les énergies renouvelables affichent des performances contrastées, avec des reculs parfois importants comme les -17,17% sur un an pour l’iShares Global Clean Energy Transition. Le secteur traverse encore des zones de turbulences après l’éclatement de la bulle post-Covid.
L’hydrogène, nouvelle star des marchés
L’hydrogène émerge comme le nouveau chouchou des investisseurs. Le changement de politique monétaire européenne, avec la baisse progressive des taux d’intérêt, allège considérablement la pression sur ces valeurs de croissance qui nécessitent des financements massifs à long terme. Les entreprises du secteur bénéficient également d’un soutien public renforcé et d’avancées technologiques significatives. Cette combinaison redonne confiance aux investisseurs qui avaient déserté le secteur durant la période de hausse des taux en 2023.
Des opportunités à saisir avec discernement
Pour les investisseurs particuliers, le secteur offre des perspectives attractives via différents véhicules. Les ETF comme l’Amundi MSCI New Energy (0,60% de frais) ou le L&G Clean Energy (0,49% de frais) permettent une exposition diversifiée. Les actions individuelles comme Tesla (951,70 milliards de capitalisation), NextEra Energy ou Iberdrola offrent des approches plus ciblées.
La clé réside dans une approche équilibrée. L’analyse fondamentale révèle des entreprises aux finances solides comme NextEra qui affiche une hausse de 9% de son bénéfice ajusté au premier trimestre 2025 et prévoit d’augmenter son dividende annuel. Parallèlement, l’analyse technique permet d’observer les tendances et mouvements de prix pour optimiser les points d’entrée.
La transition énergétique redéfinit les règles du jeu économique mondial. Les investisseurs qui sauront identifier les champions de demain dans ce secteur en pleine mutation pourraient bien récolter les fruits de cette révolution verte, à condition de naviguer prudemment dans ces eaux parfois agitées.
